Com a Europa e as instituições financeiras europeias sob pressão esta manhã e os futuros da SPX diminuindo mais de 3 cerca de dez minutos antes do aberto, os investidores provavelmente estarão procurando por alguma proteção de portfólio na sessão atual de 8217s. Normalmente, estaria pensando em opções de VIX aqui, mas desde hoje é o último dia de negociação para as opções de fevereiro de VIX (que expiram no amanhã aberto) e as opções de março não fornecerão o mesmo nível de suco, isso pode ser um bom momento para Olhe para o VXX. O VIX ETN de curto prazo baseado em futuros VIX. O VXX não tem muito histórico até o momento, mas vem se movendo em cerca de 75 da taxa do VIX em dinheiro / spot. Se o SPX caísse 3 hoje, espero que VXX ganhe na área de 10. Além disso, hoje deve ser um bom dia para ver se o volume VXX fornece indícios sobre o sentimento do mercado. Eventualmente, os picos de volume do VXX devem fornecer algumas pistas de sentimento contrárias ao alto, mas é muito cedo para poder obter uma boa leitura nestes até o momento. 4 comentários: o VXX está divergindo do VIX um pouco hoje. VXX está em torno de 6 no momento, mas VIX é superior a 16. Im supondo que a divergência piora, mais VIX se move do seu meio. Os movimentos normais no VIX podem estar bem correlacionados, mas grandes movimentos provavelmente serão silenciados. Você está exatamente correto, Alex. Em grandes movimentos, espero que o VXX esteja mais na faixa de 50 do movimento VIX em termos percentuais. Em dias mais típicos, espero algo em linha com um rastreamento de 75-80, em média. Não tenho certeza de como o feriado de três dias afeta o VXX em relação ao VIX, mas acho que estamos recebendo nossos primeiros pontos de dados bons hoje. Quando podemos curtir o VXX ou ter um ETF inverso, esse jogo será divertido. Concordo. Agora eu entendo que os futuros do VIX (e o VXX) provavelmente fornecerão preços em alguma reversão média, mas por que não há alguém lá fora arbitrando a diferença entre os futuros e o spot VIX. É tão difícil replicar o spot VIX com um portfólio de opções SampP Tenho certeza de que os árbitros estão em todo o VIX ETN vs VIX futuros. Quanto a um VIX de caixa sintético com opções SPY / SPX, eu gosto de ouvir sobre alguém tentando fazer isso. AVISO LEGAL: VIX174 é uma marca registrada da Chicago Board Options Exchange, Incorporated. Chicago Board Options Exchange, Incorporated não está afiliado a este site ou a esses proprietários ou operadores de sites. O CBOE não assume qualquer responsabilidade pela exatidão ou integridade ou qualquer outro aspecto de qualquer conteúdo publicado neste site pelo seu operador ou por terceiros. 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O preço de liquidação é listado sob o ticker VRO e reflete o resultado de um processo gerenciado pelo CBOE. Se a volatilidade for relativamente volátil no dia do vencimento, pode demorar um pouco (horas) para que o processo CBOE seja concluído. Isso pode resultar em preços de liquidação que são significativamente diferentes do preço aberto VIX. Data de expiração Quarta-feira (AM) VIX (9:30 ET aberto) 17 de agosto de 2016 21 de setembro de 2016 19 de outubro de 2016 16 de novembro de 2016 21 de dezembro de 2016 O último dia de negociação para opções VIX vencidas é o fim da negociação regular em No dia anterior (tipicamente terça-feira). Os futuros VIX que expiram, por outro lado, negociam operações prolongadas até 7:00 da manhã no dia do vencimento (normalmente na quarta-feira). Veja esta publicação para treze coisas que você deve saber sobre a negociação de opções VIX. A garantia subjacente para as opções VIX não é o índice VIX da CBOE8217, mas sim os futuros de volatilidade que expiram na mesma data. O site de intercâmbio futuro do CBOE8217s atrasou as cotações dos futuros VIX. A simbologia não é óbvia, por exemplo, o ticker para futuros de dezembro de 2014 vix / z4. O símbolo é construído tomando 8220vix / 8221 mais o código do mês (os códigos do mês estão listados aqui). Mais o último dígito do ano (4 para 2014). Os futuros VIX e volatilidade se aproximam na data de validade (veja abaixo a discussão sobre VRO), mas, de outra forma, os futuros de volatilidade podem ser menores ou superiores ao VIX. O VIX central é um site muito útil que não só dá as cotações atrasadas de futuros VIX, mas também mostra a estrutura do termo um gráfico do Futuro VIX para as várias datas de expiratação versus tempo. O site central VIX também possui dados históricos do VIX Futures que podem ser comparados com a estrutura do prazo dos índices de maturidade constante CBOE8221s: VXST, VIX, VXV e VXMT que mostram expectativas de volatilidade de 9, 30, 93 e 180 dias. Você também pode obter uma boa estimativa para os preços de futuros de volatilidade, observando a 10 chamada VIX para as séries de opções correspondentes. Para um determinado conjunto de opções, se você dividir o preço de oferta / oferta desta opção de dinheiro na moeda e adicionar 10 você está muito perto do que os futuros VIX para esse vencimento estão negociando. Por exemplo, se a chamada 10 for no lance de 8,50, 8,90 pergunte, então divida a diferença para obter 8,70 e adicione 10 para obter 18,70. Esse é o preço de futuros VIX aproximado que subjazia essas opções. Os produtos ETN da volatilidade (por exemplo, VXX, VXZ, XIV, ZIV, UVXY, SVXY, TVIX) são baseados em vários usos / misturas dos futuros mensais. Veja Volatility Tickers para uma lista completa. Os valores de exercício / liquidação na data de validade não são os valores de abertura do índice VIX / RVX, mas sim os valores de cotação de abertura especiais. Essas citações têm seu próprio símbolo e são impressas em algum momento após a abertura, alguns minutos depois, mas pode levar uma hora ou duas para conseguir uma liquidação. O ticker de valor de liquidação VIX é VRO (Yahoo VRO, Schwab VRO) e RSL para o índice Russell Volatility. Fonte: calendários de expiração de opções OCC e CBOE Para uma calculadora de planilha para todos os dias de validade históricos, veja esta ferramenta CBOE. Posts Relacionados
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